Nach 2010 ging der Award „Bester Corporate Investor“ auch in diesem Jahr nach Süddeutschland. Die Fachjury entschied sich abermals für BMW. Überzeugt hat der bayerische Automobilkonzern vor allem  dadurch, dass die strategische Ausrichtung des breit diversifizierten Anlageportfolios bei Leistungszusagen unter LDI-Gesichtspunkten ­erfolgt. Daraus ergebe sich eine hohe Allokation zu Unternehmensanleihen, High-Yield-Anleihen und Inflation Linkers. Um schrittweise eine volle Ausfinanzierung vorzunehmen und die Risiken aus den Pensionsverpflichtungen vom operativen Geschäft trennen zu können, werde das Portfolio an physischen Vermögenswerten zunehmend um derivative Instrumente ergänzt.

Die BMW Group konnte bei den Jurymitgliedern von Complementa, Mercer und Towers Watson aber nicht nur mit ihren Leistungszusagen, sondern auch mit ihren beitragsorientierten Plänen punkten. Auf dieser Seite erfolge die Kapitalanlage über optimierte Lebenszyklusmodelle, die insbesondere für jüngere Mitarbeiter eine langfristig ausgerichtete und renditeorientierte Kapitalanlage vorsieht. Darüber hinaus lobte die Jury die Auswahl der mandatierten Asset Manager, die in den vergangenen drei Jahren ein positives Alpha ablieferten. Überzeugt hat die Jury außerdem, dass der Automobilkonzern neue Investmentideen fördert und umsetzt. So sei 2010 ­beispielsweise eine Longevity Insurance für das Rentenportfolio in Großbritannien abgeschlossen oder in kündbare Pfandbriefe aus Dänemark investiert worden. Verbesserungs-potenzial bestehe unterdessen noch bei der Governance-Struktur. 

Mit einer Bilanzsumme von 24,3 Milliarden Euro gehört BMW zu den führenden Automobilbauern weltweit. Die Rückstellungen für Pensionen verminderten sich 2010 um etwa 47 Prozent auf 1,56 Milliarden Euro. Diese Reduzierung resultierte aus der Ausfinanzierung der letzten Tranche von Pensionsverpflichtungen in Deutschland auf den BMW Trust. Auch in Großbritannien, den USA und weiteren ­Ländern werden die Mittel für die Pensionsansprüche der Mitarbeiter getrennt vom Unternehmensvermögen in Pensionsfonds verwaltet. Damit sind die Verpflichtungen nahezu vollständig durch das Fondsvermögen gedeckt.

Den Preis als bester Corporate Investor nahmen Sandra Epple und Richard Matschke, Leiter Asset Management bei der BMW Group, von Dr. Michael­ Korn, Geschäftsführer von Allianz Global Investors, entgegen.­