Auf der Suche nach dem institutionellen Investor mit der besten Portfoliostruktur wurde die Fachjury ebenfalls bei der Stiftung Erinnerung, Verantwortung und Zukunft fündig. Gepunktet hat die Stiftung unter anderem mit ihrem klar definierten und strukturierten Anlageprozess, bei dem in einem ersten Schritt mit einer vorgegebenen Frequenz die Finanzierungserfordernisse ermittelt werden und anschließend eine strategische Allokation bestimmt wird. Diese berücksichtige eine breite Palette traditioneller und neuer Anlageklassen. Zusätzlich würden durch Sensitivitätsanalysen die notwendigen Risikobudgets bestimmt. In einem dritten Schritt werde das kurz- bis mittelfristige Kapitalmarktumfeld stärker in den Vordergrund gestellt, um durch Markt-Timing und Titelselektion risikoadjustierte Überschussrenditen zu erzielen. Dies erfolge mittels einer taktischen Steuerung liquider Anlageklassen. Das ausgelagerte Investmentcontrolling überwache die praktische Umsetzung. Auf diese Weise soll sichergestellt werden, dass Risiken frühzeitig erkannt werden.

Die Fachjury, bestehend aus Professor Dr. Drobetz und Vertretern von Aon Investment Consulting und Tajdo Consulting, lobte außerdem die Anlagephilosophie der Stiftung. Einerseits soll auf der Basis moderner Portfoliotheorie eine möglichst breite Risikosteuerung über verschiedene Asset-Klassen erfolgen. Andererseits werde aber entsprechend dem langfristigen Zeithorizont der Stiftung nach dem Prinzip der ruhigen Hand agiert. Beeindrucken konnte die EVZ darüber hinaus mit ihrem Ethikfilter, der über sämtliche Anlagen gelegt ist. Ein weiterer Aspekt, der nach Ansicht der Jury-Mitglieder für die EVZ gesprochen hat, sei die durchgängig schlanke Organisationsstruktur. Strukturell seien die organisatorische und operative Ebene ­getrennt. Die strategische Asset Allocation werde intern vom Vorstand auf Basis verschiedener Strategievarianten, die von externen Beratern ausgearbeitet werden, festgelegt. Trotz der Auslagerung vieler Bereiche sei die Struktur der Vermögensverwaltung sehr kostengünstig. Kritisch ­anzumerken sei lediglich die relativ starke Abhängigkeit von externen Beratern.

Den Award für die beste Portfoliostruktur überreichte Heike Fürpass-Peter, Director bei Lyxor Asset Management, an Ann-Grit Schulze,­ Referentin für Finanzen bei der EVZ.