Wisdom-Tree kauft Ackerland-Manager
Landwirtschaftlich genutzte Flächen in den USA sind in den vergangenen 80 Jahren immer wertvoller geworden. Wisdom-Tree will nun an diesem Trend partizipieren.
Die US-amerikanische Fondsgesellschaft Wisdom-Tree (Eigenschreibweise: WisdomTree) mit Sitz in New York steigt in das Geschäft mit Farmland Investments ein. Zum Monatswechsel verkündeten die Nordamerikaner den Abschluss einer endgültigen Vereinbarung zur Übernahme von Ceres Partners.
Das ebenfalls in den USA beheimatete Unternehmen wurde 2007 gegründet und ist auf Investitionen in Ackerland spezialisiert. Die Transaktion bedeutet für Wisdom-Tree nicht bloß eine Übernahme, die das verwaltete Vermögen und damit die Basis für zusätzliche Gebühreneinnahmen steigert, sondern sie markiert den Einstieg der New Yorker in den Markt für private Vermögensanlagen.
Ceres Partners ist ein spezialisierter Investmentmanager, der sich ausschließlich auf die Lebensmittel- und Landwirtschaftsbranche konzentriert. Die Gesellschaft verwaltet zwei Anlagevehikel mit unterschiedlichen Strategien und Anlagezielen: Ceres Farms, LLC, und den Ceres Food & Agriculture Opportunity Fund.
Ceres Farms LLC ist ein gemischter Investmentfonds, der 2007 gegründet wurde, um produktives Ackerland zu identifizieren, zu erwerben und zu verwalten. Der Ceres Food & Agriculture Opportunity Fund wiederum ist ein Private-Equity-Fonds, der Wachstumskapital in verschiedene aufstrebende Unternehmen im Lebensmittel- und Agrarsektor investiert.
Einstieg in Privatmarktanlagen
Wisdom-Tree verwaltete zum Stichtag 8. August 2025 weltweit Assets im Wert von 129 Milliarden US-Dollar. Das betrifft ein breites Spektrum börsengehandelter Fonds (ETFs und ETPs) für alle Anlageklassen. Durch die Übernahme bekommt das Unternehmen Zugang zu 545 landwirtschaftlich genutzten Grundstücken in den Vereinigten Staaten in zwölf Bundesstaaten – diese liegen den Angaben zufolge vorwiegend im Mittleren Westen. Das verwaltete Vermögen, das damit in Verbindung steht, beträgt circa 1,85 Milliarden US-Dollar.
Die finanziellen Details der Übernahme lauten wie folgt: Wisdom-Tree zahlt 275 Millionen US-Dollar im Voraus in bar. Hinzu kommen bis zu 225 Millionen US-Dollar an Vergütung zahlbar im Jahr 2030. Dieser Wert ist abhängig vom Umsatzwachstum. Es wird erwartet, dass die Transaktion im vierten Quartal 2025 abgeschlossen wird.
Ceres Partners könne eine starke Erfolgsbilanz vorweisen, heißt es bei Wisdom-Tree. Der Farmland-Spezialist habe seit seiner Gründung eine durchschnittliche jährliche Nettogesamtrendite von 10,3 Prozent erzielt und damit die Benchmarks für landwirtschaftliche Flächen übertroffen.
Die Preise für Ackerland steigen in so gut wie jedem Jahr
Die Preise für Ackerland seien in den USA seit dem Zweiten Weltkrieg mit Ausnahme von neun Jahren durchweg gestiegen. Nach wie vor gelte Ackerland als eine der größten und am wenigsten durchdrungenen realen Anlageklassen in den USA. Vor diesem Hintergrund rechnen sie sich bei Wisdom-Tree erhebliche Wachstumschancen aus.
Aus der Sicht institutioneller Investoren punktet Ackerland in den USA mit bemerkenswerten Eigenschaften: Die Anlageklasse biete historisch stabile, inflationsgeschützte Renditen und sei weitgehend unabhängig von der Entwicklung an den traditionellen Aktien- und Anleihenmärkten.
Autoren: Tobias BürgerSchlagworte: Ackerland / Farmland / Agrarflächen | Privatmarktanlagen / Private Assets
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