Vom Deutschlandfonds über Renewables bis hin zu den Klimapfaden: Das Themenspektrum der Panels beim Private Markets Forum war vielfältig und dennoch voller Schnittmengen. So verlangt der Ausbau Erneuerbarer Energien und flexibler Speicher Milliarden an Investorenkapital. Wie sich mit der Dekarbonisierung Geld verdienen lässt, auch das wurde thematisiert.
Private Markets brauchen viel mehr Öffentlichkeit – dies sagen zumindest viele, sich mit Eltifs oder Evergreen-Funds wappnende General Partner, mit denen sie in den Kampf um die lukrativen Wholesale- und Retail-Gelder ziehen wollen. Institutionelle Anleger verfolgen diese Pläne eher mit Skepsis. Zurückhaltung herrschte seit dem Zinsanstieg auch bezüglich neuer Commitments, was teils einem Mangel an Exits und teils wieder attraktiven Anleihemärkten geschuldet ist. Zur Erörterung der Lage und zur Lösungssuche auch gerade bezüglich von Selektionsfragen lud portfolio institutionell etwa 50 LPs und acht GPs auf das zweite Private Markets Forum nach Düsseldorf – und um den Private Markets zumindest etwas Öffentlichkeit zu geben.
Die Aussichten von Asset Managern. Die Perspektiven der Private Markets. Die Chancen der Wertpapierleihe.
Spezialfonds profitieren vom Bond-Nettoneugeschäft. Versicherungen bleiben Sorgenkind.
Kirchliche Investoren und NKI sehen große ESG-Risiken. Anleger plädieren für Moratorium und mehr Kreislaufwirtschaft.
Die Energiewende ist eine interdisziplinäre und internationale Aufgabe. Ökonomie, Ökologie und soziale Aspekte sind in Einklang zu bringen. Diese Herausforderung betrifft die Politik sowie die Wirtschaft, und aber auch die Kirchen. Darüber debattierte ein großer runder Tisch im Rahmen der dritten Ö3-Veranstaltung.
Garantieverpflichtungen drücken Betriebsrenten-Renditen häufig unnötig. Daher haben innovative Lösungen Konjunktur, die mehr Kapitalmarktnähe auch in der Rentenphase zulassen. Neben Rentnergesellschaften gibt es auch bei U-Kassen innovative Lösungen.
Privates Kapital ist für die Sanierung maroder Infrastrukturanlagen in Europa von entscheidender Bedeutung. Deutsche Versicherer wollen ihr Engagement ausweiten – unter bestimmten Bedingungen.
Das legendäre California Public Employees‘ Retirement System steht in der Kapitalanlage vor einem Neustart. Das SAA-Konzept soll dem Total Portfolio Approach weichen. Das soll Investments beschleunigen sowie Renditen und Deckungsgrad steigern.
Immer mehr institutionelle Investoren bilden immer größere Teile ihres liquiden Equity-Exposures über ETFs und Indexfonds ab. Zugleich dringen aktive ETFs immer stärker vor in Bereiche, die bislang aktive Fonds und Mandate beherrschten.
