Transforming Performance in der Beteiligungsbranche

Ressourcenknappheit, überlastete Ökosysteme und geopolitische Instabilität gefährden zunehmend eine stabile Wirtschaft. Hochvermögende und Familienunternehmer zeigen deshalb ein wachsendes Interesse daran, Klima- und Naturaspekte in illiquiden Investments zu adressieren.

Strategien für Klima- und Naturschutz im Portfolio

Hochvermögende Investoren streben vermehrt an, ihr Kapital außerbörslich in Unternehmen zu investieren, die unter Berücksichtigung globaler Veränderungen langfristig wettbewerbsfähig sind und so auch die Stabilität der Gesamtwirtschaft fördern. Doch bisher fehlen belastbare Daten darüber, welchen Beitrag Wagniskapital- und Private Equity-Gesellschaften tatsächlich zur Transformation von Unternehmen und der Wirtschaft im Ganzen leisten.

Stabilität, Resilienz und langfristige Renditen

Unsere Hypothese: Echte Transformation führt zu resilienten, zukunftssicheren Unternehmen – und langfristig beständigen Renditen. Doch betrachten Beteiligungsgesellschaften die Transformation vorwiegend als Risiko oder Chance – oder gar schlicht als regulatorische Notwendigkeit? Denn viele Parameter bleiben ungewiss: Technologiereife, regulatorische Entwicklungen, Skalierbarkeit – Unsicherheiten, die Investoren als schwer kalkulierbares Risiko wahrnehmen.

Dabei bleiben zentrale Fragen unbeantwortet: Welchen Stellenwert räumen die Gesellschaften Ressourceneffizienz, Kreislaufwirtschaft, Dekarbonisierung und naturbezogenen Zielen ein? Wie wird diese Haltung in die Praxis übersetzt und zum Beispiel in der Investmentselektion und Value Creation verankert? Wie steht es um entsprechende Kompetenzen von und Anreize für Mitarbeitende? Und was sind wesentliche Hemmnisse?

Hier setzt das Projekt Transforming Performance von WWF Deutschland und ResFutura an. Es untersucht, wie GPs Klima- und Naturrisiken bewerten, welche Hebel sie zur Portfoliosteuerung einsetzen und wie sie ihre Portfoliounternehmen bei der Transformation unterstützen. Für die Untersuchung haben der WWF und ResFutura einen wirtschaftlich fokussierten Fragenkatalog entwickelt. Knapp 90 GPs beteiligen sich bereits.

Haltung und Handlungsansätze von GPs: Ihre Perspektive zählt!

Wir möchten Sie herzlich einladen, daran teilzunehmen: Bringen Sie Ihre Einschätzung zur Transformation ein und helfen Sie dabei, Hemmnisse besser zu verstehen oder Lösungswege aufzuzeigen (Dauer: circa 20 Minuten, Teilnahmelink verfügbar bis Donnerstag, 18. Dezember). So erhalten Sie wertvolle Einblicke und können Ihre Position relativ zum Markt einordnen. Unsere Erkenntnisse machen wir allen Teilnehmenden zugänglich.

Nähere Informationen sowie der Fragenkatalog zur direkten Teilnahme stehen online für Sie zur Verfügung.

Als LP mit Interesse an einem belastbaren Bild der Transformationsposition Ihrer GPs können Sie besonders wirkungsvoll beitragen: Bitten Sie Ihre Partner um Teilnahme. Gerne besprechen wir mit Ihnen den konkreten Ablauf:

Prof. Dr. Yvonne Brückner ist Geschäftsführerin von ResFutura, Vanessa Bolmer Senior Advisor Sustainable Finance beim WWF Deutschland.

Schlagworte: Private Equity

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